Net Worth Update #5 – April 2019

Reading Time: 4 minutes

This is my fifth net worth update. In march I had a 61,5 % savings rate, which I’m really happy about. So here we go with my net worth report!

Index Funds

Leverage

Figure 1: Investment value and market value of my index funds

In figure 1 you can see my index fund value as of 1. april 2019. I sold my apartment in july 2018 (and then bought a new one 50/50 with my spouse). That was when I got serious with my investing.

A small part of my portfolio is at the moment leveraged (aprox. 4 %). Read why I use leverage and why I will continue to buy more stocks on margin in the future.

The interest rate I got for this leveraged stock loan is 2,19 %, and that’s really low. I’m letting the inflation “eat” up my loan costs. And as long as I expect 7 % annually interest rate for my index funds, I consider this as a good choice.

Criterias for leveraging my index funds

To get 2,19 % interest rate, I have to fulfill some conditions in my brokerage account:

-My funds has to be diversified, but none of my index funds can contain over 60 % of the total value. (The biggest index fund I have to this date is 44,2 % of the total value).

-The stock loan has to be lower than 40 % of my total loan value (the loan value is 80 % of total value). My current stock loan is 4,8 % of my total value.

If I meet these criterias (which I do), I qualify for 2,19 % interest rate. If some of the criterias isn’t met anymore, I’ll head up to 4,44 % interest rate.

Figure 2: The connection between my earnings (income), spendings and my monthly FI money. As a result I will become FI when the blue and red line aligns!

In figure 2 above you can see the connection between what I earn, what I spend and how much I can safely withdraw every month according to the 4 % rule.

2018 has really been a flat market, but anyway it’s motivating to see that I can safely withdraw 512,6 $ every month for the rest of my life.

I will do everything I can to raise this dollar amount in the future. As you all know my goal is to save up 600.000 USD.

This means my monthly FI money goal is 2000 USD $ each month. I’m aprox. 1/4 to my goal and it feels great!

Recently I wrote a detailed post on how I will reach a 600.000 $ net worth in only 5 years. You can read it here.

Portfolio results for february 2019

My portfolio was up 2,85 % in march 2019 (my portfolio consists of aprox. 70 % MSCI World and 30 % MSCI Emerging Markets).

I need to have patience for the results.

Time in the market beats timing the market.

I will become FI even if it takes longer time than I wish for. You can read about my goals for 2019 here!

For 2018 as a whole, my average spending was 1701 $ and my average earning was 4313 $.

Table 1: The connection between my earnings (income), spendings, value of my funds and my monthly FI money

This table shows the same as figure 1 and 2, but I thought it would be interesting for all the money nerds out there to see the details.

Net worth index funds: 159.439 $ (up 4.436 $ from last month!)

Mortgage / pension / student loan / stock loan

Mortgage

We own an apartment 50/50 that has a total value of 515.000 $. That means my share is 257.500 $.
While this sounds good, my share of the mortgage is 196.540 now 229.410 $.

This needs a little explaination.

I refinanced my mortgage to pay down some of my stock loan. The reason why I did this was because my mortgage loan is 1,90 %, while my stock loan is 2,19 %.

Net worth housing: 28090 $ (down 32.870 $ from last month).

Pension

My current pension is 47.727 $. I recently found out that I had a pension plan in a job I had as a teenager as well.

Pension is a really iliquid asset class, because I can’t withdraw the amount before I’m 62 years old. But I think I should include it, it’s what J. Money would call a “benefit pension”. That means I can see my present pension value. Read more about that here. Do you include your pension in your net worth?

Net worth pension: 47.727 $ (same as last month).

Student loan

After nine years with different studies I got 54.284 in student loans. In my country the university has no fees, so this is a loan covering basic living expenses while you’re at the studies. The interest rate is 2.09 %.

Net worth student loan: 54.284 $ (down 261 $ from last month).

Stock loan

My stock loan, which I consider good debt (2,19 % interest rate) is currently at 6.136 $. I bought stocks on margin for aprox. 900 $ this month.

My stock loan is now lower due to refinancing of my mortgage.

Net worth stock loan: 6.136 $ (down 33.102 $ from last month).

Total net worth

Index funds: 159.439 $
Mortgage:  28.090 $
Pension: 47.727 $
Student loan: 54.284 $
Stock loan: 6.136 $
——————————————————-

In conclusion my total net worth is: 174.836 $ (up 4.929 $ from last month). 


Read all my posts in chronological order here: Archives


Want free posts directly to your inbox?

12 Replies to “Net Worth Update #5 – April 2019”

  1. ogellers says: Reply

    Kjekt å finne en ny norsk FI blogg. Det er dessverre ikke så veldig mange der ute. Jeg er mye i samme posisjon som deg. 32 år og netto formue på ca 2 mill. Personlig så går jeg for utbytteaksjer samt utleie av eiendom som strategi, men målet mitt er igrunn det samme som du har. Lykke til på ferden, jeg kommer til å følge med 😁

    1. route2fi says: Reply

      Takk for det!
      Da sitter du godt i det 😃 Hva er FI-målet ditt?
      Vurderer utleie selv på sikt!
      Utbytteaksjer er spennende, men er det ikke litt utfordrende mtp. beskatning årlig? Eller hva er dine erfaringer? Har du selv en blogg? Kunne vært spennende å følge med på din reise også! 😃

  2. ogellers says: Reply

    Frem til i fjor har jeg ikke hatt så veldig fokus på utbytteaksjer så da ble også skattepåvikningen minimal. Nå har de gjort det slik at man får utsatt skatt på aksjesparekontoen så da er det enkelt å bruke den til de norske utbytte betalerne. Amerikanske og europeiske aksjer kommer jeg til å ha på zero kontoen hos nordnet siden de ordner opp i dette med kupongskatt. Så i teorien er det minimalt med problemer skattemessig.

    Jeg har ikke en blogg selv, men jeg har en tråd på pengevett.no hvor jeg skriver ned litt månedlige oppdateringer for å holde litt styr på meg selv. Du må gjerne ta en titt 😀

    http://www.pengevett.com/forum/pengeprat/bygg-formue/5349-min-spare-og-nedbetale-gjeld-reise

    Jeg sparer fast 3000 kr i fond i tillegg til utbytteaksjene for å ha litt vekst og spre risikoen, samt at jeg har en del penger utlånt via monner.no i tillegg til en leilighet jeg leier ut.

    Tanken er at en vakker dag står jeg der og har all verdens valgfrihet. Men om jeg slutter å jobbe helt noensinne er temmelig usikkert. Jeg hadde vært meget tilfreds om jeg kan jobbe i en liten helgestilling, samle opp avspasering og bo i Thailand eller karibien eller noe slikt fra desember til mars hvert år f.eks. Realistisk ser jeg ikke dette som sannsynlig før jeg er nærmere 50. Time will tell 🙂

  3. route2fi says: Reply

    Spennende! Leste om reisen din på pengevett nå, så du har en spennende fremtid i møte 🙂 Du har mange forskjellige inntektskilder, noe som neppe er dumt ved en markedskollaps 😉 Synes også det ser ut som du tjener langt over snittet i helsevesenet? 🙂
    Skjønner. Så du savner ikke mer tid til å gjøre andre ting? Det er jo veldig bra og trives på jobb! Da er jo sparingen din en flott bonus til den dagen du evt. går av.
    Ang. helgestilling så er vel det sikkert mulig i helsevesenet? Evt. 6 mnd. på og 6. mnd. av?
    Har du forresten vurdert å øke boliglånet for å investere i aksjefond?

  4. ogellers says: Reply

    Jeg tjener nok en del mer enn gjennomsnittet i helsevesenet ja, men det er fordi jeg jobber natt, samt tar noen ekstravakter her og der. Totalt jobber jeg nok rundt 120% stilling i snitt. Slik har jeg holdt på i mange år og det har igrunn fungert veldig bra uten at jeg føler jeg jobber for mye. Vaktene er på 10 timer, så det skal i teorien bare jobbes 14 vakter pr mnd for å få 100% stilling. Har mye frihet på jobb og det er som regel ganske rolig så derfor lar det seg gjøre. Jeg hadde ikke klart å jobbe som f.eks murer på dagtid og så tatt ekstravakter på kveld på rema. Men de stedene jeg er nå kan kombineres perfekt.

    Det fine med helsevesenet er at man kan jobbe nærmest så mye man vil og når som helst. Behovet er der alltid og man kan finne en kombinasjon som passer perfekt for deg ifht ens egen livsituasjon

    Jeg har vært inne på tanken om å låne opp på boliglånet ja og investere disse, men dette er ikke noe jeg ville gjort før ved en eventuell kraftig nedgang ala 2008. Jeg er også belånt ganske høyt på primærboligen jeg eier med samboer, så det måtte evt blitt belånt av utleieboligen jeg eier alene. Der har jeg ca 1 million i ledig kapital pr i dag så der er gode muligheter. Da kunne jeg også gjerne vurdert å plassere pengene i ETFen UDOW som er en 3x giret index etf. Den har en kostnad på 0.95%, men til gjengjeld får du jo 3doblet avkastningen (evt tapet). Men ved skikkelig nedgang vet jeg at ting skal opp igjen på litt lenger sikt så jeg føler ikke det er for stor risiko da, selvom på kort sikt er det høy risiko.

    1. route2fi says: Reply

      Det høres ut som en bra kombinasjon! Jobber du 14 dager i mnd. eller tar du noen ekstra dager på? Hvordan takler du det å snu om døgnet? Jeg synes det kan være vanskelig! 😛 Høres ut som du har greit med frihet på jobb i hvertfall 😀

      Jeg skjønner. Problemet med å time markedet er jo at du kan vente forgjeves på et 50 % fall. Eks: La oss si at du kunne kjøpt ETF 1. januar 2019, hittil er jo markedet allerede opp mellom 15 – 20 % i 1. kvartal, og med dine gearede ETF hadde du vært opp mellom 45 – 60% (!). Hvem vet, kanskje markedet stiger 40 % til de neste to årene. Hvis det deretter skulle falle 50 % kunne du jo like gjerne ha kjøpt deg inn 1. januar 2019. Det er ikke tilfeldig at man har quoten “time in the market is better than timing the market”. Poenget er bare at ingen av oss vet hvordan det vil se ut i fremtiden, så jeg ser ikke poenget med å sitte på tørt krutt for så å kjøpe seg inn når markedet kollapser. I det lange løp vil du komme minst like godt ut / om ikke bedre ut av å være investert fullt ut hele veien. Dette er selvfølgelig min mening, og ikke alle er enig i det. Sjekk gjerne ut denne: https://engaging-data.com/market-timing-game/
      Uansett spennende med 3 x gearing av ETF. Har ikke testet dette selv, men man kan vel ikke ha det på en aksjesparekonto? Og da må du kanskje skatte årlig?

  5. ogellers says: Reply

    Jeg jobber pr nå 9 netter fordelt på to uker i turnus, så en uke fri, og så 9 netter igjen fordelt på uker. Så i friuken min tar jeg gjerne noen ekstravakter. Begynner i ny jobb om en mnd, men med en relativt lik turnus der jeg gjerne jobber 4 netter, har fri 6 og jobber 4 igjen osv.

    Du har såklart rett ang det å time markedet, men skulle jeg gått inn med f.eks 200k lånte penger i en sleng hadde jeg vært nervøs for å kjøpe på topp og dermed heller kjøpt når noe har gått litt ned, vel vitende om at det kan fortsette ned, men samtidig er det ikke all time high. Over lang tid skal såklart alt opp, så jeg hadde ikke blitt nervevrak. Foretrekker generelt å dollar cost average meg inn. Jeg kjøpte mer enn vanlig nå i desember f.eks. Skal ta en titt på linken 🙂

    1. route2fi says: Reply

      Det hørtes virkelig ikke ut som en dårlig turnus 😀 Klarer du å nyte friheten mellom jobbukene godt? 🙂
      Helt enig med deg i Dollar Cost Averaging når man har investert det man kan ellers. Hvilken dag i mnd. oppdaterer du pengevett-siden din forresten?
      Ja, prøv spillet i linken over 😉 Veldig artig!

  6. Looking good! Congratz on another great month! 😉

    How do you calculate your Financial Freedom amount? I assume it’s a percentage of your total portfolio value (but I can’t get it to match with the 4% 😉 )? On the front page it says Net worth: 188.000 $ (april 2019), but in this update it says 174.836 $. Are you hiding money from us somewhere?! 😛

    I like that you are gearing your index investments, albeits it’s very low geared at the moment. Do you plan to keep it at that (relatively low) level?

    1. route2fi says: Reply

      Hey, Nick!

      Thank you for the kind words! This is last month’s update. The new update will be out at 5 PM on the blog tomorrow (thursday). So that’s why the front page says $188k, because that’s my new net worth. I’m sorry, a little bit confusing and I totally agree with you 😀

      The financial freedom number is total amount divided on 25 and then divided on 12. It’s the number I can safely withdraw every month for the rest of my life, if I wer to quit right now. Does it make sense?
      Maybe I should write it in another way. Any tips on that?

      Congratulations with your property btw!
      Where in Demark do you live btw?

      1. Ah, yes! Makes sense 😉 That was my bad HAHA!

        I live in the “greater Copenhagen area”, meaning I live outside of the city – about 20km north-west of the capital 😉

        My new investment (Property #1) is actually in a completely different part of the country, because the property prices here are a lot more lucrative, compared to the greater Copenhagen area 😉

        1. route2fi says: Reply

          No worries, mate! 😀 Okey, how is the living costs outside of the city core? Is it a little better? The city centre is for sure expensive!

          Ah, interesting! But do you have a propert manager? What happens if something has to be fixed over there?

Leave a Reply